简答题

某公司拟用新设备取代已使用2年的旧设备。旧设备原价10 000元,税法规定该类设备应采用直线法折旧,折旧年限5年,残值为原价的10%,当前估计尚可使用4年,每年操作成本2 000元,预计最终残值1 500元,目前变现价值为7 000元;

购置新设备需花费9 000元,预计可使用5年,每年操作成本600元,预计最终残值1 500元。

该公司资本成本为10%,所得税税率25%

税法规定新设备应采用年数总和法计提折旧,折旧年限5年,残值为原价的10%

要求:进行是否应该更换设备的分析决策,并列出计算分析过程。

  • A、

    *

扫码获取免费题库
CPA财务成本管理

参考答案

A

文字解析

因新、旧设备使用年限不同,应运用考虑货币时间价值的平均年成本法比较二者的优劣

(1)继续使用旧设备的平均年成本

每年税后付现操作成本的现值=2 000×(1-25%)×(P/A,10%,4)

=2 000×(1-25%)×3.1699=4 754.85(元)

年折旧额=(10 000-10 000×10%)÷5=1800(元)

每年折旧抵税的现值=1 800×25%×(P/A,10%,3)

=1 800×25%×2.4869=1 119.11元)

残值收益的现值=[1 500-(1 500-10 000×10%)×25%]×(P/F,10%,4)

=1 375×0.6830=939.13(元)

旧设备变现流量=7 000-[7 000-(10 000-1 800×2)]×25%=6 850(元)

继续使用旧设备的现金流出总现值=4 754.85+6 850-1 119.11-939.13=9 546.61(元)

继续使用旧设备的平均年成本=9 546.61÷(P/A,10%,4)

=9 546.61÷3.1699=3 011.64(元)

(2)更换新设备的平均年成本

购置成本=9 000元

每年税后付现操作成本现值=600×(1-25%)×(P/A,10%,5)

=600×(1-25%)×3.7908=1 705.86(元)

年折旧额: 

 

                                 单位:元

年份

折旧额

折旧抵税

现值系数

折旧抵税现值

1

(9 000-900)×(5/15)=2 700

675

0.9091

613.64

2

(9 000-900)×(4/15)=2 160

540

0.8264

446.26

3

(9 000-900)×(3/15)=1 620

405

0.7513

304.28

4

(9 000-900)×(2/15)=1 080

270

0.6830

184.41

5

(9 000-900)×(1/15)=540

135

0.6209

83.82

合计

8 100

2 025

 

1 632.41

 

残值收益的现值=[1 500-(1 500-9 000×10%)×25%]×(P/F,10%,5)=838.22(元)

更换新设备的现金流出总现值=9 000+1 705.86-1 632.41-838.22=8 235.23(元)

更换新设备的平均年成本=8 235.23÷(P/A,10%,5)=8 235.23÷3.7908=2 172.43(元)

因为更换新设备的平均年成本(2 172.43元)低于继续使用旧设备的平均年成本(3 011.64元),故应更换新设备。

当前回答

2021.05.26 | 11:07

你好,老师,谢谢你回复,就是旧设备6850元那里既然是现金流,那7000元那里后面应该减掉6850元,为什么7000元加上6850