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甲公司2016年度财务报告于2017年2月25日编制完成,注册会计师完成审计及签署审计报告日是2017年4月15日,经董事会批准报表对外公布日是2017年4月22日,实际对外公布日期是2017年4月26日,2017年4月24日,上年末的一项未决诉讼结案,法院判决该公司支付赔偿800万元。
董事会再次批准报表对外公布日为2017年4月29日。
不考虑其他因素,则该公司2016年度资产负债表日后事项涵盖的期间是( )。
则该项目包括投资期的静态回收期为( )。
甲公司是一家制造业上市公司,目前公司股票每股38元,预计股价未来增长率7%;长期借款合同中保护性条款约定甲公司长期资本负债率不可高于50%、利息保障倍数不可低于5倍。为占领市场并优化资本结构,公司拟于2019年末发行可转换债券筹资20 000万元。为确定筹资方案是否可行,收集资料如下:
资料一:甲公司2019年预计财务报表主要数据。
单位:万元
资产负债表项目
2019年末
资产总计
85 000
流动负债
5 000
长期借款
20 000
股东权益
60 000
负债和股东权益总计
利润表项目
2019年度
营业收入
187 500
财务费用
1 000
利润总额
10 000
所得税费用
2 500
净利润
7 500
甲公司2019年财务费用均为利息费用,资本化利息250万元。
资料二:筹资方案。
甲公司拟平价发行可转换债券,面值1 000元,票面利率6%,期限10年,每年末付息一次,到期还本。每份债券可转换20股普通股,不可赎回期5年,5年后赎回价格1 030元,此后每年递减6元。不考虑发行成本等其他费用。
资料三:甲公司尚无上市债券,也找不到合适的可比公司,评级机构评定甲公司的信用级别为AA级。目前上市交易的AA级公司债券与之到期日相近的政府债券如下:
公司债券
政府债券
发行公司
到期日
到期收益率
乙
2022年11月30日
5.69%
2022年12月10日
4.42%
丙
2025年1月1日
6.64%
2024年11月15日
5.15%
丁
2029年11月30日
7.84%
2029年12月10日
5.95%
甲公司股票目前β系数1.25,市场风险溢价5%,企业所得税税率25%。假设公司所筹资金全部用于购置资产,资本结构以长期资本账面价值计算权重。
资料四:如果甲公司按筹资方案发债,预计2020年营业收入比2019年增长25%,财务费用在2019年财务费用基础上增加新发债券利息,资本化利息保持不变,企业应纳税所得额为利润总额,营业净利率保持2019年水平不变,不分配现金股利。
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