关闭

抛补性看涨期权净损益是什么

来源: 考呀呀会计网校 | 2021-11-22 15:09:32
抛补性看涨期权净损益是什么
一、什么是抛补性看涨期权
抛补性看涨期权,是股票加空头看涨期权组合,即购买1股股票,同时卖出1股该股票的看涨期权。
二、抛补性看涨期权净损益
抛补性看涨期权净损益=到期日组合净收入-初始投资
(1)股价<执行价格:
组合净损益=股票售价+期权(出售)价格-股票初始投资买价
(2)股价>执行价格:
组合净损益=执行价格+期权(出售)价格-股票初始投资买价
抛补看涨期权组合锁定了最高净收入和最高净损益:最高净收入是执行价格,最高净损益=X-股票初始投资买价+期权出售价格。
三、抛补性看涨期权净损益的计算示例
问题:以某公司股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格是66元,期限1年,目前该股票的价格是52.8元,期权费为5元。到期日该股票的价格是69.6元。则抛补性看涨期权组合的净损益为多少元?
答案:
购进股票的收益=69.6-52.8=16.8(元),
出售看涨期权的净损益=-max(到期日股票市价-执行价格,0)+期权价格
=-max(69.6-66,0)+5=-3.6+5=1.4(元),
则投资组合的净损益=16.8+1.4=18.2(元)。

关键词阅读
更多热门资料
初级会计职称
中级会计职称
注册会计师
管理会计师
税务师
会计实操
您的姓名:
手机号码:
备考科目:
注:我们会在24小时内为你制定好通关计划

资料下载

更多>

免费做题

更多>

考呀呀

官方微信号

考呀呀APP

在线做题

微信扫一扫

加老师微信,备注领资料,免费领取