【内容导航】： 资产的风险及其衡量
【所属章节】： 本知识点属于《中级财务管理》科目第二章财务管理基础第二节风险与收益
【知识点】：资产的风险及其衡量; 第二节 风险与收益 资产的风险及其衡量
(一)风险的含义： 风险是指收益的不确定性。从财务管理的角度看，风险就是企业在各项财务活动中由于各种难以预料或无法控制的因素作用使企业的实际收益与预期收益发生背离从而蒙受经济损失的可能性。
(二)风险的衡量
| 指标 | 计算公式 | 结论 |
| 期望值 | 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。 | |
| 方差σ2 | 期望值相同的情况下，方差越大，风险越大 | |
| 标准差 σ | 期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大 | |
| 标准离差率V | 期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大 |
| 风险对策 | 含 义 | 方法举例 |
| 规避风险 | 当资产风险所造成的损失不能由该资产可能获得的收益予以抵消时，应当放弃该资产，以规避风险。 | 拒绝与不守信用的厂商业务往来；放弃可能明显导致亏损的投资项目; 新产品在试制阶段发现诸多问题而果断停止试制。 |
| 减少风险 | 包括：（1）控制风险因素，减少风险的发生；（2）控制风险发生的频率和降低风险损害程度。 | 进行准确的预测；对决策进行多方案优选和替代；及时与政府部门沟通获取政策信息；在开发新产品前，充分进行市场调研；采用多领域、多地域、多项目、多品种的经营或投资以分散风险。 |
| 风险对策 | 含 义 | 方法举例 |
| 转移风险 | 对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业应以一定代价，采取某种方式转移风险。 | 向保险公司投保；采取合资、联营、联合开发等措施实现风险共担；通过技术转让、租赁经营和业务外包等实现风险转移。 |
| 接受风险 | 包括风险自担和风险自保两种。 | 风险自担，是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润；风险自保，是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。 |
| 种类 | 选择资产的原则 |
| 1.风险回避者 | 选择资产的态度是当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产，而对于具有同样风险的资产则钟情于具有高预期收益的资产。如果风险高,收益也较高时,取决于投资人对待风险的态度。 |
| 种类 | 选择资产的原则 |
| 2.风险追求者 | 风险追求者通常主动追求风险，喜欢收益的动荡胜于喜欢收益的稳定。 他们选择资产的原则是当预期收益相同时，选择风险大的，因为这会给他们带来更大的效用。 |
| 种类 | 选择资产的原则 |
| 3.风险中立者 | 风险中立者通常既不回避风险也不主动追求风险，他们选择资产的惟一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何。 |
考呀呀
官方微信号
考呀呀APP
在线做题
微信扫一扫
加老师微信，备注领资料，免费领取
微信公众号
学习更多干货
APP下载
扫码下载
学习中心
APP下载
