2021年中级会计财务管理考试知识点_资金需要量预测

因素分析法

因素分析法是以基期平均资金需要量的合理占用为基础，根据预测期销售增长和资金周转加速的前提下，通过分析调整来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。

因素分析法的计算公式如下：

资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）

销售百

分比法

销售百分比法，将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用和资金来源的资产负债表因素连接起来，根据销售与资产、负债之间的数量比例关系，来预计企业的外部筹资需要量。销售百分比法首先将资产负债表的资产项目、负债项目划分为敏感项目与非敏感项目。凡是随销售变动而正比例变动项目，称为敏感项目；凡不随销售变动而正比例变动的项目，称为非敏感项目

当非敏感性资产增加额为0时，外部融资需求量=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债-增加的留存收益

即：外部融资需求量=A0×ΔS/S0-B0×ΔS/S0-P1×E1×S1

或：外部融资需求量=ΔS×A0/S0-ΔS×B0/S0-P1×E1×S1

式中，A0表示随销售而变化的基期敏感性资产；B0表示随销售而变化的基期敏感性负债；S0表示基期销售额；S1表示预测期销售额；ΔS表示销售增加额；P1表示预测期销售净利率（或营业净利率）；E1表示预测期利润留存率；ΔS/S0表示预测期销售增长率；A0/S0表示基期敏感资产与基期销售额的关系百分比；B0/S0表示基期敏感负债与基期销售额的关系百分比

【提示】需要注意的是，如果非敏感性资产增加，则外部筹资需要量也相应增加

资金

习性

预测法

（1）根据资金占用总额与产销量的关系预测

设自变量为产销量X，因变量为资金占用Y，它们之间关系可用下式表示：Y=a+bX

式中，a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金

可以通过高低点法或回归直线法求出a和b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算预测期资金需求量

（2）采用逐项分析法预测

这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和各资金来源项目（如应付账款）同产销量之间的关系，把各项目的资金占用和资金来源都分成变动和不变两部分，然后将资金占用项目与资金来源项目的差额汇总在一起，求出变动资金总额和不变资金总额，进而来预测企业的资金需求量

如：

各资金占用项目合计=∑a+∑bX

各资金来源项目合计=∑c+∑dX

资金需要量=（∑a-∑c）+（∑b-∑d）X

计算a、b、c、d可以按照高低点法来计算

【相关链接】高低点法：

b=（最高产销量资金占用量-最低产销量资金占用量）/（最高产销量-最低产销量）=ΔY/ΔX

a=最高产销量资金占用量-b×最高产销量

或=最低产销量资金占用量-b×最低产销量

计算c、d方式同上

进行资金习性分析，把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同产销量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助