| 1.保证合理的资金需求 | 应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。（营运资金管理的首要任务） |
| 2.提高资金使用效率 | 缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。 |
| 3.节约资金使用成本 | 保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。 |
| 4.保持足够的短期偿债能力 | 合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力。 |
营运资金管理策略
主要解决两个问题： 企业运营需要多少营运资金——流动资产投资策略; 如何筹集企业所需营运资金——流动资产融资策略。
(一)流动资产的投资策略
1.流动资产投资策略的种类
【提示】这里的流动资产通常只包括生产经营过程中生产的存货、应收款项以及现金等生产型流动资产，而不包括股票、债券等金融资产性流动资产。
| 种类 | 特点 | ||||
| 流动资产与销售收入比率 | 财务与经营风险 | 流动资产持有成本 | 流动资产短缺成本 | 企业的收益水平 | |
| 紧缩的流动 资产投资策略 | 维持低水平 | 较高 | 较低 | 较高 | 较高 |
| 宽松的流动 资产投资策略 | 维持高水平 | 较低 | 较高 | 较低 | 较低 |
| 因素 | 具体表现 |
| （1）权衡资产的收益性和风险性 | 增加流动资产投资，会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。反之会降低。因此，从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平。 |
| （2）企业经营的内外部环境 | （1）银行和其他借款人对企业流动性水平非常重视。如果公司重视债权人的意见，会持有较多流动资产； （2）融资困难的企业，通常采用紧缩政策。 |
| （3）产业因素 | 销售边际毛利较高的产业，宽松信用政策可能提供更可观的收益。 |
| （4）行业类型 | 流动资产占用具有明显的行业特征。比如，在商业零售行业，其流动资产占用要超过机械行业。 |
| （5）影响企业政策的决策者 | 保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略，而风险承受能力较强的决策者则倾向于紧缩的流动资产投资策略。 （1）运营经理和销售经理分别喜欢高水平的原材料存货及产成品存货； （2）财务管理人员喜欢使存货和应收账款最小化。 |
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