【知识点】发行公司债券
【发行公司债券与银行借款的区别】
【发行债券的条件】
具备健全且运行良好的组织机构
最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
国务院规定的其他条件
【资金用途限制】
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，按照公司债券募集办法所列资金用途使用;改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
公开发行债券筹措的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
|
是否 记名 |
记名债券 |
以背书方式或者由法律、行政法规规定方式转让 |
|
不记名债券 |
债券持有人交付给受让人后即发生转让效力 |
|
|
是否可 转股权 |
可转换债券 |
规定时间内按规定价格转换为公司股票（上市公司） |
|
不可转换债券 |
|
续表
|
有无 特定担保 |
担保债券 |
以抵押方式担保发行人按期还本付息 |
|
信用债券 |
作为一般债权人参与剩余财产分配 |
|
|
是否 公开发行 |
公开发行 |
向公众投资者公开发行，或选择仅面向合格投资者公开发行 |
|
非公开发行 |
向合格投资者发行 |
【公司债券的程序】
【注】此处内容以讲义为准
|
债券的偿还 |
|||
|
|
提前偿还 |
分批偿还 |
到期一次偿还 |
|
内涵 |
提前明确赎回条款 |
同一债券到期日不同（分批） |
一次偿还本金 并结算利息 |
|
价格/利率 |
赎回价格一般 高于面值 |
各批次面值和利率不同； 发行费率高 |
|
|
适用条件 |
资金有结余； 利率下降 |
便于发行 |
大多数公司使用 |
【发行公司债券的筹资特点】
【相关练习题】
【单选题】与发行公司债券相比，银行借款筹资的优点是( )。(2017年)
A.资本成本较低
B.资金使用的限制条件少
C.能提高公司的社会声誉
D.单次筹资数额较大
【答案】A
【解析】银行借款的筹资优点有：(1)筹资速度快;(2)资本成本较低;(3)筹资弹性较大。缺点有：(1)限制条款多;(2)筹资数额有限。另外，公司债券的发行主体，有严格的资格限制。发行公司债券往往是股份有限公司和有限责任公司所为。通过发行公司债券，一方面筹集了大量资金，另一方面也扩大了公司的社会影响。所以选项A正确。
考呀呀
官方微信号
考呀呀APP
在线做题
微信扫一扫
加老师微信，备注领资料，免费领取
微信公众号
学习更多干货
APP下载
扫码下载
学习中心
APP下载
