2022年中级会计职称考试《财务管理》每日一练（2-9）

《财务管理》练习题

1.下列关于β系数的表述中，不正确的是( )。

A.β系数可以为负数

B.市场组合的β系数等于1

C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

D.β系数反映的是证券的系统风险

2.甲持有一项投资组合A和B，已知A、B的投资比重分别为30%和70%，相应的预期收益率分别为15%和20%，则该项投资组合的预期收益率为( )。

A.21% B.18.5% C.30% D.10%

3.下列各项中，不能通过证券组合分散的风险是( )。

A.非系统性风险 B.公司特别风险

C.可分散风险 D.市场风险

4.下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是( )。

A.当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险

B.当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小

C.当收益率相关系数在-1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小

D.当收益率相关系数为-1时，能够最大程度地降低风险

5.甲、乙两只股票组成投资组合，β系数分别为0.92和1.25，该组合中两只股票的投资比例分别为35%和65%，则该组合的β系数为( )。

A.l.55 B.1.13 C.1.24 D.1.36

参考答案

1.【答案】C。解析：由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，故C项错误。

2.【答案】B。解析：投资组合的预期收益率=30%×15%+70%×20%=18.5%。

3.【答案】D。解析：证券投资组合的风险包括非系统性风险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司特有风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉;系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。

4.【答案】A。解析：只有在相关系数等于1的情况下，组合才不能分散风险，收益率相关系数只要不等于1就可以分散风险，故A项错误。

5.【答案】B。解析：该组合的β系数=0.92×35%+1.25×65%=1.13。

　　【考呀呀】最新资讯：

　　>>>各地2024年中级会计信息采集时间及网址

　　>>>2024年中级会计报名时间公布啦

　　>>>下载：2024年中级会计三色笔记

　　>>>19元/科 2024年中级精讲班（精讲+题库）

　　【考呀呀】备考资料：

　　资料一、中级会计智能题库章节练习免费做

　　资料二、18年-22年近5年中级会计历年真题