2022年中级会计财务管理考试知识点_中期票据融资

发行

条件

（1）发行中期票据一般要求具有稳定的偿债资金来源

（2）拥有连续三年的经审计的会计报表，且最近一个会计年度盈利

（3）主体信用评级达到AAA；

（4）待偿还债券余额不超过企业净资产的40%

（5）募集资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金用途

（6）发行利率、发行价格和相关费用由市场化方式确定

特点

（1）发行机制灵活。中期票据发行采用注册制，一次注册通过后两年内可分次发行；可选择固定利率或浮动利率，到期还本付息；付息可选择按年或季等

（2）用款方式灵活。中期票据可用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等

（3）融资额度大。企业申请发行中期票据，按规定发行额度最多可达企业净资产的40%

（4）使用期限长。中期票据的发行期限在1年以上，一般3~5年，最长可达10年

（5）成本较低。根据企业信用评级和当时市场利率，中期票据利率较中长期贷款等融资方式往往低20%—30%

（6）无须担保抵押。发行中期票据，主要依靠企业自身信用，无须担保和抵押