到期收益率是指假设持有债券到期的话得到的收益率，持有期收益率是指实际持有期间的收益率。
举例：
一张现价90元的债券，一年后到期的面值是100元。那么到期收益率就是(100-90)/90。
如果你把这张债券在一年后以95元卖掉，持有期收益率就是(95-90)/90。
到期收益率与持有期收益率在收益对象和收益计算方式上都有着一定的区别。
1、收益对象不同
持有期收益率的收益对象是投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的收益;而到期收益率收益对象是债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、收益计算方式不同
到期收益率计算公式是r=[D+(P1-P0)/n]/P0，D是年现金股利额，P0是股票买入额，P1是股票卖出额，n是股票持有年数。持有期收益率 Rhp :Rhp =持有期期末价值/持有期期初价值-1 ⑴。
而到期收益率计算公式是到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/(购买价格×到期时间)×100%。
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