2022年中级会计财务管理考点知识_财务分析的方法

比较分析法

是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异

找出差异

比率分析法

是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法

因素分析法

是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法

解释差异

分类

（1）趋势分析法：比较的对象是本企业的历史

（2）横向比较法：比较的对象是同类企业

（3）预算差异分析法：比较的对象是预算数据

具体运用

（1）重要财务指标的比较

（2）会计报表的比较

（3）会计报表项目构成的比较

【例】某企业2018年净利润为300万元，2019年为500万元，2020年为600万元，如果以2018年为固定基期，要求计算2020年净利润的定基动态比率和环比动态比率。

【正确答案】

定基动态比率=600/300×100%=200%

环比动态比率=600/500×100%=120%

应注意的问题

（1）对比的各时期指标，计算口径必须保持一致

（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况

（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析

类型

构成

比率

流动资产占资产总额的比率

流动负债占负债总额的比率

效率

比率

效率比率=所得/所费

营业净利率；权益净利率

教材举例：成本利润率、营业利润率、资本金利润率

相关

比率

相关比率=某个项目/与分子有关但又不同的项目

流动比率

资产负债率

应注意的问题

（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性

资产负债表

某一特定日期的财务状况

时点

利润表

某一会计期间的经营成果

时期

现金流量表

某一会计期间的现金和现金等价物流入流出

时期

都从资产负债表取数

分子分母都是时点数，计算时注意是依据期初时点，还是依据期末时点

营运资金（非分数形式），流动比率，速动比率，现金比率，资产负债率，产权比率，权益乘数（依据某年资产负债表，上述指标都有期初口径和期末口径）

在杜邦分析法中可能会有平均口径

都从利润表或者现金流量表取数

分子分母都是时期数，计算时注意是依据的是上年数，还是本年数

营业毛利率，营业净利率，营业现金比率，净收益营运指数，现金营运指数（依据利润表和现金流量表，上述指标都有本年口径和上年口径）

资产负债表和利润表搭配取数，或资产负债表和现金流量表搭配取数

分子是时期数，分母是时点数，分母要取平均，才能和分子口径一致

所有的营运能力指标（周转率），以及每股收益，每股营业现金净流量，全部资产现金回收率

总资产净利率，净资产收益率

其他

不符合上述规律

利息保障倍数，市盈率，市净率，发展能力指标

（2）

寻找因素做分解

F=A×B×C

（3）

按照顺序做替代

在测定各因素变动对分析指标F的影响程度，可按顺序进行：
计划指标：　　　　　　　　F0=A0×B0×C0（1）
第一次替代（替代A）：　　　　　A1×B0×C0（2）
第二次替代（替代B）：　　　　　A1×B1×C0（3）
第三次替代（替代C，实际指标）：F1=A1×B1×C1（4）

（4）

连环相减看影响

（2）－（1）→A因素变动对F的影响
（3）－（2）→B因素变动对F的影响
（4）－（3）→C因素变动对F的影响
把各因素变动综合起来，总影响（4）－（1）：ΔF=F1－F0

提示

按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。替代顺序一般在考题中会有说明（因素分析法又叫做连环替代法）

步骤

设F=A×B×C

A因素变动对F指标的影响：（A1-A0）×B0×C0

B因素变动对F指标的影响：A1×（B1-B0）×C0

C因素变动对F指标的影响：A1×B1×（C1-C0）

技巧

差额分析法公式的记忆：计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为实际与计划（或标准）之差。往往在括号前的因素为实际值（第一个因素除外），在括号后的因素为计划值（最后一个因素除外）

提示

连环替代法和差额分析法得出的结论是一致的

（2）

因素替代的顺序性（按提问的顺序依次替代）

（3）

顺序替代的连环性（每一次替代均以上一次为基础），（因素分析法又叫做连环替代法）

（4）

计算结果的假定性（各因素变动的影响数，会因替代顺序不同而有差别，因而计算结果不免带有假设性）