《财务管理》练习题
1.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有( )。
A.最佳现金持有量为200000元
B.最低现金管理相关总成本为16000元
C.最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本=8000元
D.有价证券交易间隔期为18天
2.集团企业资金集中管理模式主要包括( )。
A.拨付备用金模式 B.结算中心模式
C.统分结合管理模式 D.财务公司模式
3.下列公式正确的有( )。
A.存货周转期=平均存货/每天的销货收入
B.应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入
C.经营周期=存货周转期+应收账款周转期
D.现金周转期=经营周期+应付账款周转期
4.在一定时期内，应收账款周转次数多表明( )。
A.收账速度快 B.信用管理政策宽松
C.应收账款流动性强 D.应收账款管理效率高
5.应收账款在生产经营中的作用主要有( )。
A.增加销售功能 B.减少存货功能
C.减少销售功能 D.增加存货功能
参考答案
1.【答案】ABCD。解析：最佳现金持有量=(2×4000000×400/8%)1/2=200000(元)，最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本(即交易成本)=20×400=8000(元)，最低现金管理相关总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。
2.【答案】ABD。解析：集团企业资金集中管理的模式包括：(1)统收统支模式;(2)拨付备用金模式;(3)结算中心模式;(4)内部银行模式;(5)财务公司模式。
3.【答案】BC。解析：存货周转期=平均存货/每天的销货成本，故A项错误;现金周转期=经营周期-应付账款周转期，故D项错误。
4.【答案】ACD。解析：通常，应收账款周转次数越高表明应收账款管理效率越高。在一定时期内应收账款周转次数多表明：(1)企业收账迅速，信用销售管理严格;(2)应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力;(3)可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益;(4)通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。故A、C、D项正确，B项错误。
5.【答案】AB。解析：应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要有以下两方面：(1)增加销售的功能;(2)减少存货的功能。
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